أسهم أو خيارات الأسهم

لماذا الأسهم المقيدة هي أفضل من خيارات الأسهم.
العديد من الشركات تشعر بالقلق من توصية مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب) أن خيارات الأسهم أن تظهر على ورقة نفقة الشركة. خاصة الشركات ذات التقنية العالية والشركات المبتدئة تشعر بالقلق لأنهم يخشون فقدان واحدة من أدوات تجنيدهم وتحفيزهم. ولكن لا داعي للقلق لأن هناك بالفعل خيار تعويض أفضل، خيارات الأسهم مقيدة.
الدافع من خلال الأسهم المقيدة.
ويعد إصدار الأسهم المقيدة أداة تحفيزية أفضل من منح خيارات الأسهم لسببين.
أولا، العديد من الموظفين لا يفهمون خيارات الأسهم. إنهم لا يعلمون أن عليهم اتخاذ إجراء من أجل تحقيق أي مكاسب. ومن الأسهل بكثير بالنسبة لهم فهم فترة الاستحقاق على الأسهم المقيدة. والسبب الثاني هو أن الأسهم المقيدة لا يمكن أن تصبح بلا قيمة مثل خيارات الأسهم. حتى لو انخفض سعر السهم، يحتفظ المخزون المقيد ببعض القيمة الجوهرية.
الرياضيات بسيطة إلى حد ما. منح خيار الأسهم مع سعر الإضراب من 10 $ ليس له قيمة عندما يتداول السهم في 8 $. الأسهم المقيدة الممنوحة عند التداول في 10 $ لا يزال يستحق 8 $. وفي الوقت نفسه، فقد خيار الأسهم 100٪ من قيمته في حين أن الأسهم المقيدة فقدت فقط 20٪ من قيمتها.
ملكية الموظفين من خلال الأسهم المقيدة.
واحدة من مزايا الأسهم مقيدة لديها من وجهة نظر الإدارة هو أنه كأداة تحفيز أنه يسمح للموظفين للتفكير، والعمل، مثل أصحابها. عندما يتم منح جائزة الأسهم المقيدة، يصبح الموظف الذي حصل على الأسهم المقيدة تلقائيا مالكا للشركة.
لا یتعین علی الموظف اتخاذ أي إجراء لتحقیق الملکیة ویحق لھ الآن التصویت في الاجتماع السنوي. كما أن إشراك أصحاب المصلحة يشجع الموظفين على التركيز بشكل أكبر على تحقيق أهداف الشركة.
خيارات الأسهم، من ناحية أخرى، تفعل القليل لغرس الشعور بالملكية وعادة ما ينظر إليها على أنها مقامرة عالية المخاطر التي لديها مكافأة كبيرة محتملة.
يجوز للموظف استثمار بضع سنوات لمساعدة الشركة على النمو والازدهار وتعويضها بخيارات الأسهم ولكن ولاءهم هو رفع سعر السهم حتى يتمكنوا من الخروج من المال وجعل حزمة. وغالبا ما يختار هؤلاء الموظفون الإجراءات التي من شأنها رفع أسعار الأسهم في المدى القصير (لزيادة مكاسبهم المحتملة) بدلا من اتخاذ وجهة نظر طويلة تساعد في نهاية المطاف الشركة على النمو والازدهار مع مرور الوقت.

خيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية، حقوق تقدير الأسهم (سارس)، وخطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس)
خيارات الأسهم.
تمنح الشركة خيارات الموظفين لشراء عدد محدد من الأسهم بسعر منح محدد. وتستند الخيارات على مدى فترة من الزمن أو مرة واحدة يتم الوفاء ببعض الأهداف الفردية أو الجماعية أو الشركات. وتحدد بعض الشركات جداول زمنية للاستحقاق، ولكنها تسمح بإتاحة خيارات عاجلة إذا تحققت أهداف الأداء. وبمجرد اكتسابه، يمكن للموظف ممارسة الخيار بسعر المنحة في أي وقت على مدى فترة الخيار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، يمكن منح الموظف الحق في شراء 1،000 سهم بقيمة 10 دولارات للسهم الواحد. وتستحوذ هذه الخيارات على 25٪ سنويا على مدى أربع سنوات وتكون مدتها 10 سنوات. إذا كان السهم ترتفع، فإن الموظف يدفع 10 $ للسهم الواحد لشراء الأسهم. الفرق بين سعر منحة 10 $ وسعر ممارسة هو انتشار. إذا كان السهم يذهب إلى 25 $ بعد سبع سنوات، ويمارس الموظف جميع الخيارات، فإن انتشار 15 $ للسهم الواحد.
أنواع الخيارات.
إذا تم استيفاء جميع قواعد إسو، فإن البيع النهائي للأسهم يسمى "التصرف المؤهل"، ويدفع الموظف ضريبة الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على إجمالي الزيادة في القيمة بين سعر المنحة وسعر البيع. لا تأخذ الشركة الخصم الضريبي عندما يكون هناك تصرف مؤهل.
ممارسة الخيار.
محاسبة.
الأوراق المالية المقيدة.
فانتوم الأسهم وحقوق الأسهم تقدير.
خطط شراء الأسهم للموظفين (إسبس)
إن الخطط التي لا تلبي هذه المتطلبات غير مؤهلة ولا تحمل أية مزايا ضريبية خاصة.
البقاء على علم.
لدينا مرتين شهريا تحديث ملكية الموظف يبقيك على رأس الأخبار في هذا المجال، من التطورات القانونية لكسر البحوث.
منشورات ذات صلة.
قد تكون مهتمة في منشوراتنا في هذا المجال الموضوع. انظر، على سبيل المثال:
كتاب خيارات الأسهم.
دليل شامل لخيارات الأسهم الموظف، مع تفاصيل فنية واسعة النطاق.
تعويضات الأسهم القائمة على الأداء.
يوفر البصيرة اللازمة لإنشاء وإدارة برنامج الإنصاف الأداء الناجح.
تعويضات حقوق الملكية للشركات ذات المسؤولية المحدودة (ش. م.م)
دليل إلنشاء ترتيبات تعويض األسهم للشركات ذات المسؤولية المحدودة) ليك (. يتضمن وثائق خطة النموذج.
مجموعة أدوات إدارة تعويضات الأسهم الخاصة.
قوائم المراجعة والقوالب لمساعدة الشركات الخاصة على إدارة خطط الإنصاف وتفويض المهام.
غس: إسب (خطط شراء الأسهم للموظفين)
يناقش القضايا التنظيمية والإدارية بالنسبة للمشاريع البيئية، بما في ذلك الأمثلة العملية والتكلفة المالية لسمات التصميم.
غس: جوائز الأداء.
يناقش قضايا الإدارة والإبلاغ المالي والاتصالات للشركات العامة التي تمنح جوائز الأداء.
شارك هذه الصفحة.
رابط لنا.
نسيو العضوية كتيب.
قراءة كتيب العضوية لدينا (بدف) وتمريرها إلى أي شخص مهتم بملكية الموظفين.

خيارات الأسهم أو الأسهم
لا تفعل خيارات الأسهم - هل أسهم بدلا من ذلك.
إذا كنت من الشركات المتنامية وتريد جذب المواهب من خلال التعامل معها، وربما كنت متألمة على إعطاء خيارات الأسهم مقابل إعطاء أسهم للمجندين الجدد. هناك الكثير من الارتباك - تفاقمت بسبب قضايا الضرائب - حول هذا الموضوع.
في هذه المقالة، أنا ذاهب للتغلب على هذا الموضوع حتى الموت - مرة واحدة وإلى الأبد. إذا أنا في عداد المفقودين شيء، يرجى تحدي لي. من المهم حقا أن نحصل على حق حتى نتمكن من مساعدة شركاتنا تنمو.
الممارسة التقليدية في الشركات هي منح خيارات الأسهم للموظفين كجزء من حزمة التعويضات العامة. وهذا ينطبق على كل من الشركات العامة والخاصة.
بالنسبة للشركات العامة، هذه الممارسة منطقية بسبب النظام الضريبي ولكن هل من المنطقي للشركات الخاصة؟ لماذا لا تمنحهم أسهم حقيقية بدلا من الخيارات لشراء الأسهم في وقت ما في المستقبل؟
وتتعلق هذه المناقشة فقط بالشركات الخاصة الخاضعة للرقابة الكندية. ولا تتمتع الشركات العامة والمنظمات غير التابعة لاتفاقية حماية الأصناف النباتية، لسوء الحظ، بنفس الامتيازات.
إذا كنت موظفا أو مديرا للجنة حماية المستهلك، يجب عليك الإصرار على الحصول على أسهم مجانا أو بنس واحد. إذا كنت من أعضاء مجلس الشيوخ، يجب عليك تشجيع الموظفين والمديرين على قبول الأسهم وليس الخيارات. في كلتا الحالتين، تأكد من فهم اللعبة الضريبية وكيف لعبت. (سأستخدم مصطلح "الموظف" ليشمل المديرين.)
لذا، لماذا یشیر المستشارون إلی أن الشرکات تعطي خیارات بدلا من إعطاء أسھم مجانیة للموظفین - تماما مثلما حصل المؤسسون عندما بدأوا الشرکة؟
بعض الأسباب التي تجعل الخيارات شائعة:
1) منح الأسهم مجانا (أو أقل من القيمة السوقية) يخلق فائدة خاضعة للضريبة في حين أن منح الخيارات لا تخضع للضريبة.
2) الموظفين قد لا تكون قادرة على تحمل لدفع ثمن الأسهم،
3) من وجهة نظر الشركة، وهناك عدد أقل من المساهمين التي تحتاج إلى إدارة مع الخيارات.
من خلال منح خيار الأسهم، تمنح الشركة الموظف الحق في شراء أسهم بسعر محدد، سعر الممارسة، لفترة محددة من الزمن في ظل ظروف معينة. الحصول على منحة خيار الأسهم ليست فائدة خاضعة للضريبة للموظف. لا يتم الحصول على مخصصات خاضعة للضريبة إلا عند ممارسة الخيار والحصول على الأسهم.
السبب في أنني أقترح أخذ الأسهم هو بسبب المعاملة الضريبية أكثر ملاءمة لامتلاك الأسهم. في حين أن هناك جانبا صغيرا عن بعد في أخذ الأسهم في المقدمة، فإن المكافأة تفوق المخاطر.
دعونا نصل إلى أسفل إلى ما هو الخطر السلبي البعيد حقا: إذا كنت تحصل على أسهم مجانا التي لها قيمة حقيقية - القيمة السوقية العادلة ("فمف")، على الرغم من أن الأسهم لا يمكن أن تباع بسهولة في "السوق" - وهي وكالة الإيرادات الكندية (كرا)، تقول أنك تلقيت استحقاق عمل وتريد فرض ضريبة على ذلك كدخل عمل. (يمكنك مناقشة فمف وأتساءل كيف غالبا ما يتحدى كرا ذلك ل كيك). إذا فشلت الشركة، كنت لا تزال مسؤولة عن الضريبة على هذه المنفعة.
ولكن، والخبر السار هو أن هذه الفائدة يمكن تأجيل حتى تبيع الأسهم. و، المزيد من الأخبار الجيدة - إذا كنت تملك أسهم لمدة سنتين على الأقل، وتحصل على خصم 50٪ على هذه الفائدة الدخل. و، المزيد من الأخبار الجيدة - في حياتك، يمكنك المطالبة ما يصل إلى 750،000 $ معفاة من الضرائب على مكاسب رأس المال (سعر البيع الخاص بك ناقص فمف عند شراء الأسهم - وليس الثمن الذي دفعته) إذا مرة أخرى، كنت قد عقدت أسهم لمدة لا تقل عن 2 سنوات.
مع خيارات الأسهم، وتحصل على أي فوائد - وبالتالي، لا تعطل الضرائب - حتى يمكنك ممارسة الخيارات الخاصة بك. لا تبدأ ساعة 2 ساعة موقوتة حتى كنت قد مارس الخيارات الخاصة بك لشراء الأسهم.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن المخاطر الضريبية تزداد مع مرور الوقت حيث أن الفرق بين سعر فمف وسعر التمرين في وقت التمرين هو الذي يحدد الالتزامات المحتملة، فكلما طال انتظارك لممارسة الرياضة (على افتراض زيادة فمف بشكل مطرد)، زادت الضريبة المحتملة مسؤولية.
هذا الإطار 2 سنة هو في قلب الأسهم مقابل الخيارات النقاش. اسمحوا لي أن لا ألمع على ما أعتقد هو الخطر الوحيد في اتخاذ أسهم مجانية. إذا كنت تحصل على أسهم مجانية ترى وزارة الضرائب أن قيمتها 1.00 $، وإذا قمت ببيع في أقل من 2 سنوات (على سبيل المثال إذا فشل الشركة)، ثم قد يتم معاقبتك مع ضريبة المستحقة على 1.00 $ فائدة ناقص 50 في المائة خسارة استثمار الأعمال المسموح بها ("أبيل"). وهذا يعني أنك سوف تخضع للضريبة على 50 سنتا / حصة من الدخل حتى أنك لم تجعل النيكل. مجنون، ولكن صحيح.
إذا كنت يمكن أن يعلق على أسهم لأكثر من 2 سنوات، وتحصل على خصم 50٪ و أبيل 50٪ - وبالتالي - أي صافي الفائدة الخاضعة للضريبة.
ولكن دعونا نكون واضحين: خيارات تجنب هذه المسؤولية ولكن بعد ذلك سوف تخسر على خصم 50٪ وإعفاء أرباح رأس المال مدى الحياة.
إن أحد الطرق المؤكدة حول هذا الموضوع - خاصة إذا كانت الشركة لا تزال شابة ولم ترفع بعد رأس مال طويل - هو شراء الأسهم في فمف قابل للدفاع، على سبيل المثال سنتا أو نحو ذلك. بعد ذلك، لا توجد فائدة من العمل ولا ضريبة - مؤجلة أو غير ذلك. يتم فرض ضريبة عليك فقط على معدل الأرباح بنسبة 50٪ (وستحصل على إعفاء مدى الحياة أيضا إذا كنت تملك أسهم لأكثر من عامين).
من وجهة نظر لجنة حماية المستهلك، هناك حجج ضد الأسهم الحرة التي غالبا ما أسمعها هي: ماذا لو استقال الموظف قبل الأوان وكيف يمكن أن تبرر إعطاء أسهم مجانية عندما قمنا فقط جولتين ملاك في 50 سنتا و 75 سنتا؟
أما بالنسبة للمترجمين، فسيتعين عليهم - من خلال اتفاقية عكسية - التخلي عن أسهمهم غير المكتسبة. يمكن أن تستند على الانحناء الوقت أو الأداء. إذا أعطيت الأسهم للعمل الذي لم يتم دفعه، لا ينبغي التعامل معها بأي شكل من الأشكال عن غيرهم من المستثمرين الخارجيين.
وتجد الشركات التي لا ترغب في منح أسهم مجانية أن الموظفين لا يملكون النقود لشراء الأسهم، وهذا سبب آخر كانت شعبية جدا. ويقال للموظفين: "يمكنك شراء هذه الأسهم للسنوات ال 10 المقبلة لسعر اليوم من 50 سنتا & كوت؛ وأنه يكلفك شيئا اليوم. والمشكلة مع ذلك هو أنه في يوم من الأيام، لبدء الساعة 2 سنة، فإن الموظف تضطر لدفع ثمن الأسهم. أيضا، ما هو خيار يستحق؟ ھل یعتبر تقییم خیارات أسھم بلاك-سكولز منطقیا بالنسبة لشرکة كيك عندما لا یکون ھناك سوق سائل؟ لا، ولكن سهم يستحق 50 سنتا. لذلك، إذا كنت ترغب في إعطاء فائدة قيمة الحالية من 100K $ للموظف، وإعطائه 200K سهم. إذا كنت تعطي له خيارات، عليك أن تعطي له شيئا مثل ثلاثة مرات العديد من الخيارات مقابل الأسهم للحصول على قيمة حالية مماثلة. ويؤثر ذلك بشكل مباشر على تقييم السهم الواحد في التمويل الجاري، حيث أن المستثمرين ينظرون دائما إلى جميع الخيارات القائمة على أنها أسهم معلقة، على الرغم من أنهم لم يمارسوا ولم تتلق الشركة أي أموال.
"ولكن، ولكن المستثمرين الآخرين لا ترغب في رؤية شخص الحصول على أسهم مجانية" هو حجة أخرى من قبل الشركات. ومع ذلك، بالنظر إلى أنه يمكنك إعطاء عدد أقل من الأسهم، ليس هذا أفضل بكثير من التخفيف أكثر من اللازم في وقت لاحق؟ وعلاوة على ذلك، فإن النقد الذي تتلقاه الشركة عند ممارسة الخيارات لا يكاد يكون صحيحا بالنسبة للمساهمين عند الخروج حيث أن قيمة العملية في ذلك الوقت هي الاسمية مقارنة مع قيمة الخروج.
باختصار، وهنا المسامير في التابوت خيارات:
فإن خصم 50٪ والإعفاء مدى الحياة قد تفقد إذا لم تمارس الخيارات قبل سنتين على الأقل من حدث السيولة،
خيارات لها تواريخ انتهاء الصلاحية (يمكنك جعلها طويلة، ولكن يمكن أن يفسد حقا الجدول سقف الخاص بك في أنه يمكن أن ينتهي بك الأمر مع عبء ضخم من الخيارات أونكسرسيسد)،
أوبتيونيس ليسوا المساهمين الحقيقيين. وهم لا يحصلون على التصويت أو المشاركة،
فإن انخفاض السعر على أسهم الموظفين يعني تخفيفا أقل للمستثمرين الآخرين، وبالتالي ارتفاع سعر السهم على جولات التمويل،
قيمة الخيار هو أكثر صعوبة لتحديد،
المزيد من الأعمال المحاسبية في الإبلاغ عن التعويض القائم على الأسهم.
وأخيرا، إذا كنت موظفا وكنت تعتقد أن أسهمك سيكون لا قيمة لها (وكنت تفريغ لهم) في أقل من 2 سنوات، ثم المضي قدما واتخاذ خيارات الأسهم بدلا من ذلك! ولكن بعد ذلك، لماذا تضيع وقتك مع هذه "الشركة"؟
للاطلاع على بعض المناقشات الإضافية بالإضافة إلى المعلومات المتعلقة بالشركات غير التابعة لاتفاقية حماية الأصناف النباتية والشركات العامة، راجع: ميكيفولكر / شاريس-فس-ستوك-أوبتيونس /
(بفضل جيم فليتشر لمساهماته في هذه المقالة!)
وقد توسع مركز تايم سيمون فريزر التابع لجامعة سيمون فريزر في وسط مدينة فانكوفر مؤخرا إلى حرم جامعة بورنابي (ديسكوفيري بارك) من أجل توفير مكاتب حاضنة لأصحاب المشاريع في كلا الموقعين.
تايم هو اختصار للتكنولوجيا والابتكار، التوجيه، وريادة الأعمال. انها أكثر من مجرد حاضنة. كاملة، جاهزة جاهزة للذهاب مكاتب مع سرعة عالية الإنترنت والخوادم والهاتف والفاكس، والطباعة، وما هي إلا البداية.
في غضون تايم هناك أيضا مركز الأعمال تايم (قليلا مثل صالة رجال الأعمال المطار ولكن من دون الخنزير) التي هي مفتوحة لأصحاب المشاريع التكنولوجيا ورجال الأعمال لاستخدامها كمنزل في وسط المدينة منشأة. تحتاج إلى المكونات في؟ إجراء بعض المكالمات؟ القيام ببعض الأعمال؟ عقد اجتماع؟ هناك بعض المرافق الرائعة لعقد اجتماع الجمعية العامة العادية للشركة. لماذا شنق في ماكدونالدز عندما يمكنك العمل بشكل مثمر في مركز تايم؟ انزل هناك وتحقق من الموضوع! وهو يقع في الحرم الجامعي وسط مدينة سفو في 515 غرب هاستينغز سانت أنت لن نعتقد السعر!
مايكل فولكر، رجل أعمال التكنولوجيا، هو مدير مكتب الابتكار في جامعة سيمون فريزر ورئيس صندوق الابتكار التكنولوجي الجامعات الغربية وشركة غرينانجيل للطاقة. وهو مؤسس شبكة فانكوفر أنجل والرئيس السابق لمنتدى فانكوفر إنتيربريس والرئيس السابق ل B. C. معهد النظم المتقدمة. وهو يمتلك أسهم في العديد من الشركات التي يكتب عنها. حقوق الطبع والنشر، 2018.
الاتصال: مايك (في) فولكر (نقطة) أورغ.
إخلاء المسؤولية (التكنولوجيا الآجلة العمود)
المعلومات الواردة في هذا العمود هي لأغراض إعلامية فقط، ويوافق الأشخاص الذين يصلون إليها على ذلك وفقا لشروط وأحكام استخدام موقع T-نيت على الويب. لا تتحمل شرکة T-نيت أي مسؤولیة عن أي معلومات غیر دقیقة أو متأخرة أو غیر کاملة، ولا عن أي إجراءات تتخذ بناء علی ذلك.
وقد تم كتابة المعلومات الواردة في هذا العمود وقدمت من قبل الكاتب المستقل الخارجي (مايك فولكر) دون التحقق من قبل تي نت.
مايكل فولكر هو رئيس ورئيس مجلس إدارة شركة جرينانجيل للطاقة، رئيس شركة ووتيف ماناجيمنت كورب، وعلى مجلس إدارة كل من غرينانجيل و ووتيف كابيتال (فك) Inc. يمتلك أسهم في هذه الشركات، والعديد من الشركات الأخرى مكتوبة بشكل دوري في هذا العمود. السيد فولكر، وهو رجل أعمال التكنولوجيا، هو أيضا مدير مكتب الابتكار في جامعة سيمون فريزر ورئيس صندوق الابتكار التكنولوجي الجامعات الغربية. وهو مؤسس شبكة فانكوفر أنجل والرئيس السابق لمنتدى فانكوفر إنتيربريس والرئيس السابق ل B. C. معهد النظم المتقدمة.
لا تستخدم هذا الموقع أو العمود لاتخاذ قرارات الاستثمار المالي، أو للحصول على المشورة الضريبية. استشارة مستشار مالي أو ضريبي محترف.
الأداء السابق ليس بالضرورة مؤشرا على الأداء المستقبلي. قبل اتخاذ أي قرار استثماري، من المستحسن أن تطلب المشورة من مستشار استثماري مؤهل. وينطبق ذلك بصفة خاصة عند الاستثمار في الشركات الصغيرة المبكرة أو المبكرة أو المضاربة من النوع العام أو في استثمارات بديلة مثل الاستثمار في الملاك أو رأس المال الاستثماري الذي يمكن أن يكتب بشكل دوري في هذا العمود.
جميع الآراء التي أعرب عنها مايك فولكر على هذا الموقع وفي عموده هي فقط آراء السيد فولكر ولا تعكس آراء T-نيت، وربما سبق نشرها من قبل فولكر من خلال وسائل أخرى.
يجب أن لا تعامل أي رأي أعرب عنه فولكر كحافز محدد لجعل استثمار معين أو اتباع استراتيجية معينة، ولكن فقط كتعبير عن رأيه. تستند آراء فولكر إلى المعلومات التي يعتبرها موثوقا بها، ولكن T-نيت لا يضمن اكتمالها أو دقتها، ولا ينبغي الاعتماد عليها على هذا النحو. لا تتحمل فولكر و T-نيت أي التزام بتحديث أو تصحيح أي معلومات مقدمة على هذا الموقع. تصريحات فولكر وآرائه هي الخاصة به، وهي عرضة للتغيير دون إشعار.
هذه المادة لا تأخذ بعين الاعتبار الأهداف الاستثمارية الخاصة بك، والوضع المالي أو الاحتياجات وليس المقصود أن تكون توصيات مناسبة لك. يجب عليك اتخاذ قرار مستقل بشأن الاستثمارات أو الاستراتيجيات المذكورة في هذا الموقع أو في العمود. قبل العمل على معلومات عن هذا الموقع أو في العمود، يجب عليك أن تنظر فيما إذا كانت مناسبة لظروف معينة الخاصة بك والنظر بقوة في الحصول على المشورة من المستشار المالي أو الضرائب أو الاستثمار الخاص بك.
التسجيل أو استخدام هذا الموقع يشكل قبول شروط الاستخدام لدينا.

الموظف الخيار الأسهم - إسو.
ما هو "خيار الموظف الأسهم - إسو"
خيار الأسهم للموظفين (إسو) هو خيار الأسهم الممنوحة للموظفين المحدد في الشركة. تقدم منظمات المجتمع المدني لحامل الخيارات الحق في شراء كمية معينة من أسهم الشركة بسعر محدد سلفا لفترة محددة من الزمن. خيار الأسهم للموظفين يختلف قليلا عن خيار التبادل التجاري، لأنه لا يتم تداوله بين المستثمرين في البورصة.
كسر السهم "خيار الموظفين الأسهم - إسو"
كيفية عمل اتفاقية خيار الأسهم.
نفترض أن المدير يمنح خيارات الأسهم، واتفاقية الخيار تسمح للمدير بشراء 1،000 سهم من أسهم الشركة بسعر الإضراب، أو سعر ممارسة، من 50 $ للسهم الواحد. 500 سهم من إجمالي الأرباح بعد عامين، و 500 سهم المتبقية في نهاية ثلاث سنوات. ويشير الاستحقاق إلى اكتساب الموظف للخيارات، ويحفز العامل على البقاء مع الشركة إلى أن تستفيد الخيارات.
أمثلة من الخيار الأسهم ممارسة.
باستخدام نفس المثال، افترض أن سعر السهم يزيد إلى 70 $ بعد عامين، وهو أعلى من سعر ممارسة خيارات الأسهم. يمكن للمدير ممارسة من خلال شراء 500 سهم التي تبلغ قيمتها 50 $، وبيع تلك الأسهم بسعر السوق 70 $. وتولد الصفقة ربحا قدره 20 دولارا أمريكيا للسهم الواحد، أو 10000 دولار أمريكي في المجموع. وتحتفظ الشركة بمدير خبير لمدة سنتين إضافيتين، ويحقق الموظف أرباحا من ممارسة خيار الأسهم. إذا، بدلا من ذلك، سعر السهم ليس فوق سعر ممارسة 50 $، المدير لا يمارس خيارات الأسهم. بما أن الموظف يمتلك الخيارات ل 500 سهم بعد عامين، قد يكون المدير قادرا على مغادرة الشركة والاحتفاظ بخيارات الأسهم حتى تنتهي صلاحية الخيارات. هذا الترتيب يعطي المدير فرصة للاستفادة من زيادة سعر السهم على الطريق.
العوملة في نفقات الشركة.
وكثيرا ما تمنح المنظمات غير الحكومية دون أي نفقات نقدية من الموظف. إذا كان سعر ممارسة هو 50 $ للسهم الواحد وسعر السوق هو 70 $، على سبيل المثال، قد تدفع الشركة ببساطة الموظف الفرق بين السعرين مضروبا في عدد الأسهم خيار الأسهم. إذا تم تعيين 500 سهم، والمبلغ المدفوع للموظف هو (20 X 500 سهم)، أو 10،000 $. وهذا يلغي الحاجة للعامل لشراء الأسهم قبل بيع الأسهم، وهذا الهيكل يجعل الخيارات أكثر قيمة. إن منظمات المجتمع المدني هي نفقات لصاحب العمل، ويتم نشر تكلفة إصدار خيارات الأسهم في بيان الدخل للشركة.

كيف تختلف مخزونات الأسهم عن خيارات الأسهم؟
خيار الأسهم هو عقد بين شخصين يمنح الحائز الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع الأسهم المعلقة بسعر محدد وفي تاريخ محدد. يتم شراء الخيارات عندما يعتقد أن سعر سهم سوف ترتفع أو لأسفل (اعتمادا على نوع الخيار). على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول حاليا عند 40 دولارا، وكنت تعتقد أن السعر سيرتفع إلى 50 دولارا في الشهر المقبل، فإنك ستشتري خيارا للاتصال اليوم حتى تتمكن الشهر المقبل من شراء السهم مقابل 40 دولارا، ثم بيعه مقابل 50 دولارا، ربح 10 $. خيارات تداول الأسهم في بورصة الأوراق المالية، تماما مثل الأسهم.
إن أمر المخزون هو مثل خيار الأسهم لأنه يمنحك الحق في شراء أسهم الشركة بسعر محدد وفي تاريخ محدد. ومع ذلك، فإن مذكرة المخزون تختلف عن خيار بطريقتين رئيسيتين:
يتم إصدار مذكرة الأسهم من قبل الشركة نفسها تصدر أسهم جديدة من قبل الشركة لهذه الصفقة.
على عكس خيار الأسهم، يتم إصدار مذكرة الأسهم مباشرة من قبل الشركة. عندما يتم ممارسة خيار الأسهم، يتم عادة تلقي الأسهم أو تقديمها من قبل مستثمر واحد إلى آخر. عندما يتم ممارسة مذكرة الأسهم، لا يتم استلام الأسهم التي تستوفي الالتزام من مستثمر آخر، ولكن مباشرة من الشركة.
تصدر الشركات مذكرات الأسهم لجمع الأموال. عندما يتم شراء وبيع خيارات الأسهم، فإن الشركة التي تمتلك الأسهم لا تتلقى أي أموال من المعاملات. ومع ذلك، فإن مذكرة الأسهم هي وسيلة للشركة لجمع الأموال من خلال الأسهم. إن أمر المخزون هو طريقة ذكية لامتلاك أسهم الشركة لأن الأمر عادة ما يتم تقديمه بسعر أقل من سعر السهم. أطول فترة للخيار هو سنتين إلى ثلاث سنوات، في حين أن مذكرة الأسهم يمكن أن تستمر لمدة تصل إلى 15 عاما. لذلك، في كثير من الحالات، يمكن أن تثبت مذكرة الأسهم بأنها استثمار أفضل من خيار الأسهم إذا كانت الاستثمارات المتوسطة والطويلة الأجل هي ما تسعى إليه.