التجارة داو جونز الخيارات

خيارات مؤشر متوسط ​​داو جونز الصناعي.

وخيارات مؤشر دجيا هي عقود الخيارات التي تستند فيها القيمة الأساسية على مستوى مؤشر داو جونز الصناعي، وهو مؤشر سوق الأسهم الوزن السعر محسوبة من أسعار الأسهم من 30 من أكبر الشركات العامة والأكثر عقدا في الولايات المتحدة تمثل أهم الصناعات.

إن لعقود خيار مؤشر داو جونز الصناعي المتوسط ​​قيمة أساسية تساوي 1/100 من مستوى مؤشر داو جونز. يتداول مؤشر مؤشر داو جونز الصناعي الصناعي تحت رمز دجكس ولديه مضاعف العقد 100 $.

الخيار مؤشر دجكس هو خيار النمط الأوروبي ويمكن أن تمارس إلا في آخر يوم عمل قبل انتهاء الصلاحية.

كيفية تداول خيارات مؤشر دجيا.

إذا كنت صعوديا على داو جونز، يمكنك الاستفادة من ارتفاع قيمته عن طريق شراء خيارات داو جونز الصناعية (دجكس) خيارات الاتصال. من ناحية أخرى، إذا كنت تعتقد أن مؤشر دجيا مستعدة للسقوط، ثم دجكس وضع خيارات يجب شراؤها بدلا من ذلك.

المثال التالي يصور سيناريو حيث تشتري خيار استدعاء دجكس القريب من المال تحسبا لارتفاع مستوى مؤشر دجيا. لاحظ أنه من أجل البساطة، لم يتم تضمين تكاليف المعاملات في الحسابات.

مثال: شراء خيار دجكس كال (استراتيجية صاعدة)

لاحظت أن المستوى الحالي لمؤشر دجيا هو 7،776.18. ويستند دجكس على 1/100 من مؤشر دجيا الأساسي وبالتالي يتداول عند 77.76. وهناك سعر قريب دجكس دعوة الشهر مع سعر الإضراب قريب من 78 بسعر 5.18 $. مع مضاعف العقد من 100.00 $، وعلاوة تحتاج إلى دفع لامتلاك خيار الاتصال هو بالتالي 518.00 $.

على افتراض أنه بحلول يوم انتهاء الصلاحية، ارتفع مستوى مؤشر دجيا الأساسي بنسبة 15٪ ليصل إلى 8،942.61، وبالتالي فإن دجكس يتداول الآن عند 89.43 لأنه يستند إلى 1/100 من مؤشر دجيا الأساسي. مع دجكس الآن أعلى بكثير من سعر الإضراب الخيار، خيار المكالمة الخاص بك هو الآن في المال. من خلال ممارسة خيار المكالمة الخاص بك، سوف تتلقى مبلغ التسوية النقدية التي يتم احتسابها باستخدام الصيغة التالية:

مبلغ التسوية النقدية = (الفرق بين قيمة تسوية المؤشر وسعر الإضراب) x مضاعف العقد.

لذلك سوف تتلقى (89.43 - 78.00) × 100 $ = 1،142.61 $ من ممارسة الخيار. خصم الأقساط الأولية من 518.00 $ دفعت لشراء خيار المكالمة، سوف صافي الربح الخاص بك من استراتيجية الدعوة طويلة تأتي إلى 624.61 $.

ومن الناحية العملية، لا يكون من الضروري عادة ممارسة خيار استدعاء المؤشر لتحقيق الربح. يمكنك إغلاق الموقف عن طريق بيع خيار الدعوة دجكس في سوق الخيارات. سوف تشمل عائدات بيع الخيار أيضا أي قيمة زمنية متبقية إذا كان لا يزال هناك بعض الوقت المتبقي قبل انتهاء صلاحية الخيار.

في المثال أعلاه، كما يتم تنفيذ خيار البيع في يوم انتهاء الصلاحية، لا يوجد تقريبا أي قيمة الوقت اليسار. المبلغ الذي سوف تحصل عليه من بيع الخيار دجكس لا يزال يساوي قيمة الجوهري.

مخاطر الهبوط المحدودة.

ميزة واحدة ملحوظة من استراتيجية داو جونز الصناعية متوسط ​​الدعوة طويلة هي أن الحد الأقصى للخسارة المحتملة محدودة ومساوية للمبلغ المدفوع لشراء خيار الدعوة دجكس.

لنفترض أن مؤشر دجيا قد انخفض بنسبة 15٪ بدلا من ذلك، مما دفع دجكس وصولا الى 66.10، وهو أدنى من سعر الإضراب الخيار 78. الآن، في هذا السيناريو، فإنه لن يكون من المعقول على الإطلاق لممارسة خيار الاتصال كما هو سوف يؤدي إلى خسارة إضافية. لحسن الحظ، كنت عقد عقد الخيار، وليس عقد الآجلة، وهكذا أنت لست ملزما على أي حال. يمكنك فقط السماح للخيار تنتهي لا قيمة لها وفقدان الخاص بك سوف تكون ببساطة قسط خيار المكالمة من 518.00 $.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

خيارات مؤشر السوق الأمريكية.

خيارات الفهرس الرئيسية الأخرى.

خيارات الفهرس.

استراتيجيات خيارات الفهرس.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

خبراء العلاج الاوتيسم.

تيتش صعوبة الصعوبات.

تدريب للآباء والمحترفين.

التشاور مع الوكالات والهيئات.

نحن متخصصون في علاج صعوبة تعليم الأطفال والمراهقين. إذا كان طفلك يحتاج إلى تعلم أن يفعل شيئا هو أو هي لا تفعل، ونحن على أن ندعو. إذا كان طفلك يقوم بشيء ما لا ينبغي له القيام به، فنحن على اتصال به.

لقد عملنا بنجاح مع الآلاف من الأفراد المصابين بالتوحد، أد / هد، مشاكل السلوك من جميع الأنواع، وعجز المهارات أو التأخير من جميع الأنواع. نحن هؤلاء المهنيين الآخرين دعوة عندما يحتاجون إلى مساعدة.

لا احد يفعلها افضل! لقد ساعدنا بنجاح الآلاف من الأفراد الذين يعانون من مشاكل السلوك واللغة ومهارات الاتصال وتدرس المهارات والسلوكيات الهامة الأخرى. لا توجد مشكلة كبيرة جدا. لا توجد مشكلة صغيرة جدا.

وقد أظهرت الاختبارات المستقلة أن الأطفال في برنامج التوحد لدينا هي جعل ثلاثة أشهر من التقدم في الاختبارات الموحدة لكل شهر من العلاج. مشاكل السلوك عادة ما تستغرق أسابيع، وليس أشهر أو سنوات، إلى "إصلاح".

مؤشر مؤشر داو جونز الصناعي مع الخيارات الثنائية.

الشرق الأوسط - قريبا!

يسرنا أن نعلن أن برنامجنا لعلاج التوحد على أحدث طراز يأتي إلى الشرق الأوسط!

سيكون لدينا مراكز العلاج في كل من المدن التالية:

سيتي أوف أمان †"جوردان سيتي أوف كويت вЂ" مدينة الرياض - المملكة العربية السعودية مدينة الخبر - المملكة العربية السعودية مدينة دبي - الإمارات العربية المتحدة مدينة أبوظبي - الإمارات العربية المتحدة اقرأ المزيد.

العديد من الأسر السفر إلى جنوب فلوريدا لعلاج طفلهم. يأتي البعض لبضعة أسابيع.

يمكن للموظفين الخبراء لدينا السفر إلى موقعك. نحن نخدم حاليا جميع الإنجليزية و.

يمكن توفير العديد من الخدمات الرائعة من خلال الإنترنت و / أو بعض مزيج من.

كيفية التداول مع داو.

بواسطة فيكتوريا داف.

مؤشر داو جونز الصناعي هو الأكثر شهرة في جميع مؤشرات الأسهم.

بدأ تشارلز داو بتجميع البيانات عن كبرى شركات النقل والصناعة في أوائل القرن التاسع عشر. أدى ذلك، في عام 1896، إلى إنشاء مؤشر داو الصناعي ومعدل داو للنقل. وقد تغيرت مؤشرات الأسهم هذه عدة مرات على مر السنين، ولكنها لا تزال تشكل نقاطا في سوق الأسهم الأمريكية. عندما يشير الناس إلى "داو"، فإنهم يعنيون متوسط ​​داو جونز الصناعي، وأحيانا يشار إليه أيضا باسم دجيا، ويتكون من 30 من أكبر أسهم النمو الصناعي المتداولة في السوق اليوم.

الكلاب، بسبب، ال التعريف، داو.

واحدة استراتيجية النار الساخنة لتداول دجيا هو الكلاب من داو. وتنص النظرية على أنه إذا قمت بشراء كميات متساوية من كل من 10 أسهم أعلى دجيا ذات العائد الأعلى، سوف تتفوق على السوق. هذه نظرية معقولة لأن المستثمرين، الذين يسعون إلى عائد إجمالي جيد، سوف يشترون الأسهم ذات العائد الأعلى. وبما أن العديد من صناديق الاستثمار والمستثمرين الأفراد تركز على مؤشر داو 30، فمن المنطقي أن الطلب على أعلى عائد من تلك المجموعة سوف يتجاوز الطلب على الأسهم الأخرى في المجموعة، مما أدى إلى زيادة في أسعار تلك الأسهم. نظرية تدعو إلى جعل الاستثمار في اليوم الأول من كل عام، وبيع من 10 حيازات السابقة في حين القيام بذلك. النتائج التاريخية تثبت النظرية في كثير من الأحيان.

التحليل الفني.

حركة داو تعكس حركة السوق العامة، لذلك تطبيق التحليل الفني على الرسم البياني لل دجيا هو وسيلة جيدة لمراقبة السوق واسعة وتحديد الأوقات المناسبة لشراء وبيع من المناصب - سواء كنت تتداول داو الأسهم أو غيرها من القضايا ذات الجودة العالية التي تتداول مع السوق العامة.

خيارات داو في العقود الآجلة (دجكس)

في عام 1997، أنشأ مجلس شيكاغو خيارات تبادل العقود الآجلة والخيارات على أساس دجا. وتستخدم هذه الأوراق المالية لتحوط محافظ الأسهم وتداول حركة داو. لأن الخيارات لا تتطلب تسليم الأسهم الأساسية، فهي سيارات شعبية لتجار اليوم. الخيارات هي وسيلة جيدة للتجارة، وذلك باستخدام كميات صغيرة نسبيا من المال، بسبب الرافعة المالية العالية التي يمثلونها. شراء أو بيع خيار دجكس واحد يسمح لك للسيطرة على واحد من مائة من القيمة الإجمالية لل داو 30، لذلك حركة صغيرة يمكن أن يؤدي إلى أرباح كبيرة أو خسائر.

صناديق التداول المتداولة (إتف)

يمكنك أيضا تداول داو باستخدام إتفس التي تعكس ماكياج دجيا. هذه طريقة آمنة بشكل معقول لتداول مؤشر داو لأن صناديق الاستثمار المتداولة لا تملك تواريخ انتهاء الصلاحية كما تفعل الخيارات. إذا انتهت الخيارات الخاصة بك فقط قبل داو يجعل هذه الخطوة كنت قد توقعت، سوف تفقد الاستثمار بأكمله. على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة لا تقدم فوائد الرافعة المالية الموجودة في الخيارات، فإنها تسمح لك بالاحتفاظ بموقفك حتى يتم الوصول إلى هدف التداول الخاص بك. إذا لم يتحرك مؤشر داو كما توقعت، فإن عدم وجود الرافعة المالية يساعد أيضا على تقليل خسائرك.

المراجع.

عن المؤلف.

تتخصص فيكتوريا داف في موضوعات ريادة الأعمال، مستفيدة من خبرتها كمسهل بدء التشغيل المشهود ومحفز المشروع ومدير علاقات المستثمرين. منذ عام 1995 كتبت العديد من المقالات ل e-زينس وكانت كاتبة عمودية ل & # 34؛ ديجيتال كوست ريبورتر & # 34؛ و & # 34؛ مجلة التطورات. & # 34؛ وهي حاصلة على ليسانس الآداب في الإدارة العامة من جامعة كاليفورنيا في بيركلي.

قروض الصورة.

هيميرا تكنولوجيز / صور / جيتي الصور.

مقالات ذات صلة.

الفرق في داو جونز مقابل. ناسداك.

الفرق بين S & P؛ 500 & داو جونز.

الاختلافات الرئيسية بين S & P. و داو جونز.

ما هي عقود داو المستقبلية؟

المواد شعبية.

الاختلافات بين مؤشر داو وناسداك.

كيفية تداول داو عن طريق الخيارات.

كيف يمكنني قراءة مؤشر سوق الأسهم؟

معدل العائد التاريخي لسوق الأوراق المالية.

كيفية شراء خيارات على داو جونز.

الطريق الأسهل والأكثر فعالية من حيث التكلفة لتداول مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا) هو من خلال صندوق تبادل العملات (إتف) (انظر: استراتيجيات التجارة في مؤشر داو جونز الصناعي). واحدة من أقدم صناديق الاستثمار المتداولة هي سبدر داو جونز الصناعي المتوسط ​​إتف الثقة (ديا)، الذي يتتبع دجيا ويسعى إلى تقديم نتائج الاستثمار التي تتوافق مع السعر وأداء العائد من المؤشر. وبما أن كل وحدة من وحدات مطار الدوحة الدولي تتداول عند مستوى 1/100 من المستوى الداو جونز الصناعي، فإن تداول مطار الدوحة الدولي يتطلب نفقات رأسمالية كبيرة. على سبيل المثال، استنادا إلى 13 مايو 2018، مستوى حوالي 18،100 لمؤشر دجيا وسعر 181 $ لوحدة مطار الدوحة الدولي، فإن تكلفة متنها تكلف 18،100 $. إذا كان لديك رأس مال محدود ولكنك ترغب في تداول المؤشر، فإن الخيارات على "الماس" - المصطلح العام ل إتف دجيا - قد تكون وسيلة جيدة للذهاب، على افتراض أن تعرف المخاطر التي ينطوي عليها تداول الخيارات. نوضح كيفية شراء الخيارات على دجيا في الأقسام التالية.

أنواع استراتيجيات الخيارات.

لأغراض هذه العملية، ونحن نركز على خيارات سبتمبر 2018 - التي تنتهي في 18 سبتمبر 2018 - على الماس. (للحصول على نصائح حول كيفية تحديد الخيار المناسب، راجع اختيار الخيارات المناسبة للتداول في ست خطوات.)

التركيز هنا على شراء (أو الذهاب "طويلة") الخيارات، بحيث المخاطر الخاصة بك يقتصر على قسط المدفوعة للخيارات، بدلا من الاستراتيجيات التي تنطوي على الكتابة (أو الذهاب "قصيرة") الخيارات. وعلى وجه التحديد، نركز على استراتيجيات الخيارات التالية:

لاحظ أن هذه الأمثلة لا تأخذ في الاعتبار عمولات التداول، والتي يمكن أن تضيف بشكل كبير إلى تكلفة التجارة.

إستراتيجية: دعوة طويلة على إتف دجيا (ديا)

الأساس المنطقي: الصاعد على المؤشر الأساسي (دجيا)

الخيار المحدد: 183 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية).

السعر الحالي (عرض / طلب): 3.75 / 4.00.

الحد الأقصى للمخاطر: 4 دولارات أمريكية (أي، علاوة الخيار المدفوعة)

التعادل: سعر مطار الدوحة الدولي من 187 $ قبل انتهاء صلاحية الخيار.

المكافأة المحتملة: (سعر ديا السائد - سعر التعادل من 187 $)

الحد الأقصى للمكافأة: غير محدود.

يمكنك شراء أو البدء في وضعية طويلة على المكالمة إذا كنت صعودي على الأمن الأساسي. وكان أعلى مستوى على الإطلاق في وحدات مطار الدوحة الدولي في وقت كتابة هذا الكتاب 182.68 $، الذي تم التوصل إليه في 2 مارس 2018، في نفس اليوم الذي وصل مؤشر دجيا إلى ذروته عند 18288.63. سعر الإضراب 183 $ يعني أنك سوف تبحث عن دجيا لترتفع الماضي مارس 2018 عالية بحلول 18 سبتمبر 2018 انتهاء المكالمات.

إذا كانت وحدات مطار الدوحة الدولي قريبة من 183 $ - وهو ما يعادل مستوى داو جونز من حوالي 18300 - عن طريق انتهاء صلاحية الخيار، سوف تفقد قسط من 4 $ التي دفعتها للمكالمات. سعر التعادل على موضع الخيار هذا هو 187 دولارا (أي سعر الإضراب البالغ 183 دولارا أمريكيا أو 4 دولارات أمريكية). ما يعنيه هذا هو أنه إذا كان الماس قريبة بالضبط في 187 $ في 18 سبتمبر، سيتم تداول المكالمات في $ 4، وهو الثمن الذي دفعت لهم. على افتراض أن تبيعها في 4 $ (فقط قبل إغلاق التداول في 18 سبتمبر)، فإنك سوف استرداد 4 $ قسط المدفوعة عند شراء المكالمات، وتكلفتك الوحيدة ستكون اللجان المدفوعة لفتح وإغلاق موقف الخيار.

وبعيدا عن نقطة التعادل البالغة 187 دولارا، فإن الربح المحتمل غير محدود نظريا. في حالة (غير المحتمل) أن مؤشر داو جونز يرتفع إلى مستوى من 20.000 بحلول 18 سبتمبر 2018، سيتم تداول وحدات مطار الدوحة الدولي بنحو 200 دولار. سيتم تداول مكالمتك التي تبلغ قيمتها 183 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) في حوالي 17 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، للحصول على أرباح بقيمة 13 دولارا أمريكيا أو 325٪

إستراتيجية: وضع طويل على إتف دجيا (ديا)

الأساس المنطقي: هبوطي على المؤشر الأساسي (دجي)

الخيار المحدد: سبتمبر 175 $ وضع.

السعر الحالي (عرض / طلب): $ 4.40 / $ 4.65.

الحد الأقصى للمخاطر: 4.65 دولار (أي، علاوة الخيار المدفوعة)

التعادل: سعر مطار الدوحة الدولي 170.35 $ قبل انتهاء صلاحية الخيار.

المكافأة المحتملة: (سعر التعادل 170.35 دولار - سعر ديا السائد)

الحد الأقصى للمكافأة: 170.35 دولار أمريكي.

عليك أن تبدأ وضعية طويلة إذا كنت هبوطي على الأمن الكامن. في هذه الحالة، كنت تبحث عن تراجع مؤشر داو إلى 17500 على الأقل من خلال انتهاء صلاحية الخيار، والذي يمثل انخفاضا بنسبة 3.3٪ عن مستوى تداوله الحالي البالغ 18.100.

إذا كانت وحدات مطار الدوحة الدولي قريبة من 175 $ - وهو ما يعادل مستوى داو جونز من حوالي 17،500 - عن طريق انتهاء صلاحية الخيار، سوف تفقد القسط من 4.65 $ الذي دفعته لوضع.

سعر التعادل الخاص بك على هذا الخيار هو 170،35 $ (أي، سعر الإضراب 175 $ أقل 4.65 $ قسط المدفوعة). وهكذا، إذا كان الماس قريب بالضبط عند 170،35 $ في 18 سبتمبر، سيتم تداول المكالمات بسعر الشراء الخاص بك من 4،65 $. إذا كنت تبيعها على هذا السعر، فإنك سوف التعادل، مع التكلفة الوحيدة التي تكبدتها هي العمولات المدفوعة لفتح وإغلاق موقف الخيار.

وبعيدا عن نقطة التعادل 170.35 $، فإن الربح المحتمل نظريا بحد أقصى 170.35 دولار، والذي قد يحدث في حالة مستحيلة من الماس يتراجع إلى 0 $ (الأمر الذي يتطلب مؤشر دجيا أيضا أن يتداول عند الصفر). موقفك من شأنه أن يجعل المال إذا كان يتم تداول الماس أقل من 170،35 $ قبل انتهاء الصلاحية، وهو ما يقابل مستوى مؤشر من حوالي 17،035.

لنفترض أن مؤشر داو جونز يغطى إلى 16،500 بحلول 18 سبتمبر 2018. وسوف يتداول الألماس عند 165 دولار، وسيتم تسعير 175 دولار حول 10 دولارات، مقابل ربح محتمل قدره 5.35 دولار أو 115٪ من مكاسبك.

الثور الطويل دعوة انتشار على مطار الدوحة الدولي.

استراتيجية: الثور الطويل دعوة انتشار على دجيا إتف (ديا)

الأساس المنطقي: صعودي على داو جونز، ولكن نريد أن تقلل قسط المدفوعة.

خيارات مختارة: سبتمبر 183 $ اتصل (طويل) وسبتمبر 187 $ اتصل (قصيرة)

السعر الحالي (عرض / طلب): 3.75 / 4.00 $ ل 183 $ دعوة و 1،99 $ / 2،18 $ ل 187 $ اتصل.

الحد الأقصى للمخاطر: 2.01 دولار (أي، علاوة صافي الخيار المدفوعة)

التعادل: سعر مطار الدوحة الدولي 185.01 $ من قبل انتهاء صلاحية الخيار.

الحد الأقصى للمكافأة: 4 دولارات (أي الفرق بين أسعار إضراب المكالمات) ناقصا صافي الأقساط المدفوعة بقيمة 2.01 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية).

انتشار المكالمة الثورية هو استراتيجية انتشار الرأسي التي تنطوي على بدء موقف طويل على خيار الاتصال وموقف قصير في وقت واحد على خيار الاتصال مع نفس انتهاء ولكن ارتفاع سعر الإضراب. الهدف من هذه الاستراتيجية هو الاستفادة من وجهة نظر صعودية على الأمن الأساسي، ولكن بتكلفة أقل من موقف دعوة طويلة صريح. ويتحقق ذلك من خلال العلاوة المستلمة على موقع المكالمة القصيرة.

في هذا المثال، فإن صافي الأقساط المدفوعة هو 2.01 دولار (بمعنى، القسط المدفوع 4 دولار لمركز الاتصال الطويل البالغ 183 دولار أمريكي أقل من الأقساط المستلمة البالغة 1.99 دولار أمريكي على موقع المكالمة القصيرة). لاحظ أنك تدفع سعر الطلب عند الشراء أو الشراء لفترة طويلة على أحد الخيارات، والحصول على سعر العرض عند البيع أو البيع على خيار.

سعر التعادل الخاص بك في هذا المثال هو بسعر 185.01 دولار (أي، سعر المخالفة 183 $ على المكالمة طويلة + $ 2.01 في صافي قسط المدفوعة). إذا تم تداول الألماس عند 186 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) حسب انتهاء صلاحية الخيار، فسيكون الربح الإجمالي هو 3 دولارات (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، وسيبلغ صافي ربحك 0.99 دولار أمريكي أو 49٪.

الحد الأقصى للمكسب الإجمالي الذي يمكن أن تتوقعه على هذه المكالمة هو 4 دولارات. لنفترض أن الماس يتداول عند 190 $ قبل انتهاء صلاحية الخيار. سيكون لديك ربح من 7 $ على موقف طويل 183 $ الدعوة، ولكن خسارة 3 $ على قصيرة 187 $ موقف الدعوة، لتحقيق مكاسب إجمالية قدرها 4 $. صافي الربح في هذه الحالة، بعد طرح $ 2.01 صافي الأقساط المدفوعة، هو 1،99 $ أو 99٪.

يمكن أن يؤدي انتشار المكالمة الثورية إلى خفض كبير في تكلفة وضع الخيار، ولكنه يغطى أيضا المكافأة المحتملة.

طويلة تحمل وضع انتشار على ديا.

إستراتيجية: وضع طويل الأمد ينتشر على دجيا إتف (ديا)

الأساس المنطقي: هبوطي على داو جونز، ولكن نريد للحد من قسط المدفوعة.

خيارات مختارة: سبتمبر 175 $ وضع (طويلة) وسبتمبر 173 $ وضع (قصيرة)

السعر الحالي (عرض / طلب): $ 4.40 / $ 4.65 مقابل 175 $ وضع و 3.85 $ / $ 4.10 ل $ 173 وضع.

الحد الأقصى للمخاطر: 0.80 دولار (أي، علاوة الخيار المدفوعة)

التعادل: سعر مطار الدوحة الدولي من 174.20 $ قبل انتهاء صلاحية الخيار.

الحد الأقصى للمكافأة: 2 دولار (أي الفرق بين أسعار إضراب المكالمات) ناقصا صافي الأقساط المدفوعة بقيمة 0.80 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية).

انتشار الدب هو استراتيجية انتشار الرأسي الذي ينطوي على الشروع في موقف طويل على خيار وضع وموقف قصير في وقت واحد على خيار وضع مع نفس انتهاء ولكن انخفاض سعر الإضراب. الأساس المنطقي لاستخدام الدب ينتشر هو الشروع في وضع هبوطي بتكلفة أقل، مقابل كسب أقل المحتملة. الحد الأقصى للمخاطر في هذا المثال يساوي صافي الأقساط المدفوعة بقيمة 0.80 دولار (أي 4.65 دولار أقساط مدفوعة مقابل 175 دولار أمريكي و 3.85 دولار أمريكي مستلم مقابل 173 دولار أمريكي). أقصى ربح إجمالي يساوي الفرق 2 $ في أسعار الإضراب وضعت، في حين أن الحد الأقصى للمكاسب الصافية هو 1.20 $ أو 150٪.

خيارات الشراء على داو جونز هي بديل جيد لتداول إتف بسبب متطلبات رأس المال أقل بكثير لخيارات التداول، طالما واحد هو على دراية بالمخاطر المعنية.

كيفية تداول داو عن طريق الخيارات.

خيارات يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر - يمكنك وضع الرهان واتخاذ فرصتك.

و "داو" هو لغة المتداول للمتوسط ​​الصناعي داو جونز، وربما مؤشر الأسهم الأكثر شهرة في العالم. مؤشر داو هو مؤشر ل 30 سهم تصدره شركات أمريكية كبيرة. وعلى الرغم من أن مؤشر داو ليس ممثلا جدا للكون الكلي للأسهم، فإن المستثمرين غالبا ما يشاهدون هذا المؤشر لتقييم الإجراءات في سوق الأسهم. يمكنك المشاركة في الإجراء من خلال تداول خيارات داو.

خيارات داو.

خيارات موحدة على داو جونز متوسط ​​التجارة الصناعية على المرافق المتخصصة تسمى تبادل الخيارات. على سبيل المثال، قوائم شيكاغو خيارات مجلس تبادل يضع ويدعو داو. على عكس خيارات الأسهم، خيارات الفهرس لا تنطوي على تسليم أي الأوراق المالية الأساسية. خيارات المؤشر هي الرهانات النقدية النقية على اتجاه الأسعار. إذا كنت تتوقع متوسط ​​داو جونز الصناعي لكسب القيمة، يمكنك شراء مكالمة. إذا كنت متشائما حول الأسعار، يمكنك شراء خيار وضع. أسعار خيارات مجلس شيكاغو شيكاغو خياراتها على أساس 1/100 من قيمة داو الحالية.

تجهيز.

سوف تحتاج إلى فتح حساب الوساطة مع إزالة الخيار المستوى 2. المستوى 2 يسمح لك لشراء يضع والمكالمات. يمكنك أيضا بيع الخيارات، ولكن هذا هو اقتراح أكثر خطورة ويتطلب مستوى تداول أعلى. عند شراء الخيارات، فإن معظم يمكن أن تخسر هو الاستثمار الأولي الخاص بك، حتى تعرف المخاطر الخاصة بك مقدما. قبل أن تبدأ خيارات التداول، قد ترغب في تكوين رأي حول الأسعار المستقبلية.

اتخاذ موقف.

يمكنك استخدام التحليل الفني لتحديد خيارات الشراء. يستخدم التحليل الفني بيانات السعر والحجم السابقة للتنبؤ بالأسعار المستقبلية. يمكنك جمع تاريخ السعر على مؤشر داو، فضلا عن المؤشرات الأخرى والأسهم والمؤشرات الاقتصادية للمساعدة في تشكيل توقعات. يستخدم العديد من المحللين الفنيين المخططات والمعادلات لتوجيه قراراتهم التجارية. أنت حر في متابعة تداول الخيارات باستخدام أي نظام اخترت - رمي رمي، والدهون الدجاج، علم التنجيم أو مزاجك. وقد لا تكون هذه المؤشرات علمية، ولكن ربما كانت جميعها تستخدم لوضع الرهانات على الخيارات.

خيارات الشراء.

يمكنك إدخال أوامر الخيار داو على نظام الوسيط الخاص بك على الانترنت. تحتاج إلى اختيار شهر انتهاء الصلاحية للخيارات الخاصة بك وسعر الإضراب، السعر المرجعي لقياس مكاسبك أو خسارة على المؤشر. يمكنك وضع نظام السوق، والذي يضمن لك شراء الفور من الخيارات الخاصة بك بالسعر الحالي. أو يمكنك تحديد أمر حد، وهو الحد الأقصى الذي ترغب في دفعه مقابل خياراتك. أوامر الحد يعني أنك لن تدفع أكثر من اللازم، ولكن ليس لديك أي ضمان سيتم الانتهاء طلبك.

إغلاق موضع الخيار.

يمكنك بيع خيارات داو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية أو الاحتفاظ بها حتى تنتهي صلاحيتها. يعتمد الربح أو الخسارة الخاصة بك على الفرق بين سعر المخالفة للسعر وقيمة المتوسط ​​الصناعي داو جونز عند انتهاء صلاحية الخيار أو بيعه. يمكنك إغلاق موقف الخيار عن طريق بيع خيار مماثل لتلك التي اشتريتها. الخيارين تعويض وإلغاء بعضها البعض. تتحرك أسعار الخيارات بسرعة، لذا قد تفكر في أن يقوم الوسيط بإعداد أوامر البيع التي سيتم تشغيلها تلقائيا عندما يضرب الخيار السعر المطلوب.

المراجع.

عن المؤلف.

مقره في شيكاغو، وقد كتب اريك البنك مقالات ذات صلة الأعمال التجارية منذ عام 1985، والمقالات العلمية منذ عام 2018. وقد ظهرت مقالاته في & # 34؛ مجلة بيسي & # 34؛ وعلى العديد من المواقع. وهو يحمل شهادة البكالوريوس. في علم الأحياء و M. BA. A. من جامعة نيويورك. كما أنه يحمل شهادة ماجستير. في التمويل من جامعة دي باول.

قروض الصورة.

زدكور مملوكة بالكامل / فوتوبجيكتس / جيتي الصور.

مقالات ذات صلة.

هل يمكنني شراء خيار الأسهم وإغلاقه في اليوم التالي؟