أوتك فكس خيارات المقاصة

مسح أوتك فكس.

وقد عملت مجموعة سم بشكل وثيق مع المشاركين في جانب الشراء وبيع الجانب لبناء فئة متعددة الأصول، الرائدة في السوق حل المقاصة أوتك.

الفوائد الرئيسية.

حماية العملاء الرائدة في الصناعة من خلال استخدام سم كلارينغ لنموذج المقاصة فم الأمريكي شفافية كاملة عن طريق الوصول المباشر إلى تقارير التقييم اليومية وأداة الهامش كور سم تمكن التكنولوجيا المتقدمة في الوقت الحقيقي المقاصة مع معالجة مباشرة من خلال ندفس، كسف و أوتك خيارات فكس كل مدعومة جميع منتجات أوتك فكس يقيمون في صندوق ضمان قاعدة سم تقديم الكفاءات الرأسمالية المادية وتمكين هامش المحفظة.

عرض المنتج.

تبسيط عملية التثبيت مع إعداد الحساب الآلي للعملاء الذين لديهم بالفعل إرس أو كدز حسابات المقاصة في الوقت الحقيقي المقاصة في جميع المناطق الزمنية، وتقدم القدرة على مسح الصفقات 23 ساعة و 45 دقيقة يوميا، خمسة أيام في الأسبوع منصة الخدمة الملحد عبر سم كلياربورت أن هو متوافق ومتصلة مع منصات الصناعة بما في ذلك ماركيتوير، تريانا و بلومبرغ فكون.

روابط سريعة.

البقاء ما يصل إلى التاريخ.

12 أوكس فكس غير قابلة للتسليم (ندف):

* الكل بالدولار الأمريكي التسوية.

26 أوتك فكس النقدية المستقرة (كسف)

أوسد عملات التسوية:

أوسد / تشف *، أوسد / سيك، أوسد / دك، أوسد / دك، أوسد / نوك، أوسد / هكد، أوسد / هف، أوسد / إلس، أوسد / مسن، أوسد / سغد، أوسد / بلن، أوسد / زار، أوسد / سشك، أوسد / تري، أوسد / ثب.

عملات التسوية غير الدولار الأمريكي، و + 1:

عملات التسوية غير الدولار الأمريكي، و + 2:

أوسد / جبي *، أود / جبي، ور / جبي، كاد / جبي، ور / أود، ور / تشف، ور / غبب *

* 10 صباحا ني & أمب؛ 4pm لندن تحديد.

7 خيارات أوتك فكس (سو)

أوتك فكس ماركيت داتا.

أمريكا الشمالية.

+44 20 3379 3983.

+44 20 3379 3867.

مركز الاشتراك.

أرسل لنا ردود الفعل.

من نحن.

مجموعة سم هي الرائدة في العالم والأكثر تنوعا المشتقات السوق. وتتكون الشركة من أربعة أسواق عقود محددة (دسمس). ويمكن الاطلاع على مزيد من المعلومات حول كل قواعد الصرف وقوائم المنتجات من خلال النقر على وصلات إلى سم، كبوت، نيمكس و كوميكس.

سم لإطلاق أوتك فكس خيارات المقاصة.

النشر الأول 28 يونيو 2017.

سم يحصل على تصريح التنظيمي لإطلاق أوتك فكس خيارات المقاصة.

بول هيوستن، مجموعة سم.

شيكاغو ولندن - تلقت المجموعة سم موافقة تنظيمية من لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (كفتك) لتقديم خدمات المقاصة لخيارات الفوركس دون وصفة طبية.

وقال بول هيوستن، الرئيس العالمي لشركة فكس برودوكتس، مجموعة سم: "يعد هذا معلما بارزا في تزويد عملاء الفوركس بأكبر وأكبر حلول تصفية العملات الأجنبية في الأسواق. وأضاف: "بالإضافة إلى خططنا الاستثمارية المقاصة والنقدية التي تم تسويتها إلى الأمام، والتي نعيش بالفعل للتخليص، سنعمل على إطلاق خيارات G7 فكس في وقت لاحق من هذا العام، بحيث يكون لدى العملاء حل شامل لتصفية العملات الأجنبية يوفر فرصا لا مثيل لها في هامش المحفظة بين منتجات الفوركس وتداول العملات الأجنبية الآجلة والخيارات المتاحة لدينا. "

وسيشمل الإطلاق الأولي خيارات أوتك فكس النقدية التي تم تسويتها نقدا لمدة تصل إلى عامين في سبعة أزواج عملات رئيسية، بما في ذلك أود / أوسد، ور / أوسد، غبب / أوسد، أوسد / كاد، أوسد / تشف، أوسد / جبي، و ور / غبب.

طباعة هذه الرسائل القصيرة تغذية البريد الإلكتروني آر إس إس مجموعة سم لإطلاق بيتكوين الآجلة في Q4 2017.

عقد جديد لتوفير مكان التداول المنظم لسوق كريبتوكيرنسي. واصلت.

فيا، سم المجموعة، نفا، ومعهد الأسواق المالية (إفم) ومؤسسة مجموعة سم لدعم تشكيل مورد على الانترنت لتعليم المشتقات. واصلت.

الأصناف المتعلقة.

العناصر الشعبية.

كوبيرايت & كوبي؛ أوتوماتد ترادر ​​لت 2018 - إستراتيجيات | الامتثال | تقنية.

سم يتلقى التخليص التنظيمي لإطلاق أوتك خيارات فكس المقاصة.

شيكاجو ولندن، 28 يونيو 2017 / بي آر نيوزواير / - أعلنت مجموعة سم، الرائدة في السوق والأكثر تنوعا في السوق المشتقة، اليوم أنها تلقت موافقة تنظيمية من لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) فكس الخيارات.

& كوت؛ ويعد هذا معلما بارزا في تزويد عملاء الفوركس بأكبر وأكبر حلول تصفية العملات الأجنبية الفعالة في السوق، & كوت؛ وفقا لما قاله بول هيوستن، الرئيس العالمي لمنتجات فكس، مجموعة سم. & كوت؛ بالإضافة إلى خطط القيمة المضافة التي تم تطهيرها والمدفوعات النقدية التي تم تسويتها إلى الأمام والتي ستعيش بالفعل للتخليص، سنعمل على إطلاق خيارات G7 فكس في وقت لاحق من هذا العام بحيث يكون لدى العملاء حل شامل لتصفية العملات الأجنبية يوفر فرصا لا مثيل لها في هامش التداول بين العملات الأجنبية التي تم تطهيرها المنتجات وعقود الصرف الآجلة المدرجة في البورصة والخيارات. & كوت؛

وسيشمل الإطلاق الأولي خيارات أوتك فكس النقدية التي تم تسويتها نقدا لمدة تصل إلى عامين في سبعة أزواج عملات رئيسية، بما في ذلك أود / أوسد، ور / أوسد، غبب / أوسد، أوسد / كاد، أوسد / تشف، أوسد / جبي، و ور / غبب.

سم هو أكبر سوق الفوركس المنظم في العالم، ويقدم مجموعة منتجات عالمية مبتكرة من أكثر من 90 العقود الآجلة وأكثر من 30 عقود الخيارات. لمزيد من المعلومات، يرجى زيارة كمغروب / فكس.

كما السوق الرائدة في العالم والأكثر تنوعا المشتقات، سم المجموعة (كمغروب) هو المكان الذي يأتي العالم لإدارة المخاطر. من خلال التبادلات، مجموعة سم تقدم أوسع مجموعة من المنتجات القياسية العالمية في جميع فئات الأصول الرئيسية، بما في ذلك العقود الآجلة والخيارات على أساس أسعار الفائدة ومؤشرات الأسهم، والعملات الأجنبية، والطاقة، والمنتجات الزراعية والمعادن. تقدم مجموعة سم التداول الإلكتروني عالميا على منصة سم غلوبيكس. كما تقدم الشركة خدمات المقاصة والتسوية عبر فئات الأصول للمشتقات المتداولة في البورصة والمشتقات التي تتم خارج البورصة من خلال مراكز المقاصة التابعة لها سم كليارينغ و سم كلارينغ يوروب. وتضمن منتجات وخدمات مجموعة سم أن تتمكن الشركات في جميع أنحاء العالم من إدارة المخاطر بشكل فعال وتحقيق النمو.

مجموعة سم، شعار غلوب، سم، شيكاغو ميركانتيل إكسهانج، غلوبيكس و E-ميني هي علامات تجارية لشركة شيكاغو ميركانتيل إكسهانج إن. كبوت، مجلس شيكاغو للتجارة، كبت و كانساس سيتي مجلس التجارة هي علامات تجارية لمجلس التجارة لمدينة شيكاغو، وشركة نيمكس، بورصة نيويورك التجارية و كليربورت هي علامات تجارية لشركة نيويورك ميركانتيل إكسهانج، وشركة كومكس هي علامة تجارية لبورصة السلع، وشركة داو جونز، مؤشر داو جونز الصناعي، S & أمب؛ P 500 و S & أمب؛ P هي خدمة و / أو علامات تجارية لشركة داو جونز تراديمارك هولدينغز ليك، ستاندارد & أمب؛ شركة بورز للخدمات المالية ذ م م ومؤشر S & أمب؛ P / داو جونز مؤشرات ليك، حسب الحالة، وقد تم ترخيصها لاستخدامها من قبل شركة شيكاغو ميركانتيل للصرافة. جميع العلامات التجارية الأخرى هي ملك لأصحابها.

سورس سم المجموعة.

شركات الاتصالات.

مركز الاشتراك.

أرسل لنا ردود الفعل.

من نحن.

مجموعة سم هي الرائدة في العالم والأكثر تنوعا المشتقات السوق. وتتكون الشركة من أربعة أسواق عقود محددة (دسمس). ويمكن الاطلاع على مزيد من المعلومات حول كل قواعد الصرف وقوائم المنتجات من خلال النقر على وصلات إلى سم، كبوت، نيمكس و كوميكس.

كلاروس التكنولوجيا المالية.

واحدة من الأسوأ المعروفة / أسوأ أسرار في أسواق أوتك هذه الأيام هي أن أكبر مراكز المقاصة تخطط لتصفية خيارات العملات الأجنبية.

تفاصيل هذا رقيقة جدا. له قدمت إعلانين على مر السنين فيما يتعلق خيارات المقاصة، وإذا كنت تبدو من الصعب بما فيه الكفاية على موقع سم، سوف تجد 1 النداء هنا على خططهم في هذا الفضاء.

لا يزال من الصعب العثور على أي تفاصيل. ولكن بالنسبة إلى التعليم الطبي المستمر، يبدو أن الخطة هي:

اليورو مقابل الدولار الأميركي، غبوسد، أوسجبي، أودوس، أوسشف، أوسكاد، و ورغب النمط الأوروبي النقدية استقر بعض الوقت في عام 2017.

هذا هو كل شيء يمكن للمرء أن جمع على الانترنت حول خيارات فكس المقاصة. لذلك فكرت أنا & [رسقوو]؛ د استكشاف البيانات ونرى ما يمكن أن تجد.

ما هو حجم السوق.

فلنبدأ بالنظر إلى ما تقوله بيانات حقوق السحب الخاصة في أميركا عن حجم هذا السوق.

اختيار 7 كسيبايرس المقترحة على مدى العام الماضي، وخيارات الفانيليا فقط، يمكننا أن نرى عدد التجارة الشهرية تصل إلى 31،700 في نوفمبر تشرين الثاني عام 2018. لأي واحد كسيباير، شهد الشهر نفسه ما يقرب من 11،000 خيارات اليورو مقابل الدولار الأميركي:

التهم التجارية من خيارات فانيليا فكس على حقوق السحب الخاصة لكل شهر (مارس 2018 وندش]؛ مارس 2017)

أنا أيضا سحبت البيانات الافتراضية من سدرفيو، وأخيرا، أراد الحصول على فكرة عن آجال استحقاق نموذجية:

التهم التجارية لخيارات الفانيلا الفوركس على حقوق السحب الخاصة حسب الاستحقاق (مارس 2018 وندش]؛ مارس 2017)

من كل هذا جمع البيانات، يمكننا استخلاص فكرة تقريبية للمقاييس الرئيسية لأزواج العملات السبعة التالية:

متوسط ​​حجم التجارة حوالي 30 مليون دولار أمريكي. ويتراوح هذا من أقل بقليل من 20 مليون دولار ل أودوس، وتصل إلى ما يقرب من 40 مليون دولار ل أوسجبي. يتم تداول ما يقرب من 1200 فانيلا فكس خيارات يوميا (في أمريكا، وذكرت إلى حقوق السحب الخاصة). حتى حوالي 36 مليار دولار أمريكي في اليوم الواحد. معظم النضج التجاري عادة هو خيار 1 شهر، ولكن الركائز القياسية من 1W، 2W، 2M و 3 M تبرز أيضا. لقد فوجئت قليلا لرؤية ما يقرب من 15،000 يوم واحد الخيارات المتداولة. وتفيد التقارير بأن ما يقرب من 35 في المائة من النشاط التجاري هو النشاط الموحد.

على السطح، وهذا يبدو مشجعا لخيارات المقاصة. السوق المحتملة من 1200 الصفقات في اليوم يقارن بشكل جيد مع ما يقرب من 2،000+ مسح الصفقات إيرد ينظر في حقوق السحب الخاصة في اليوم الواحد.

لاحظ أنه إذا قمت بتوسيع معاييري لتضمين جميع أزواج العملات، يبدو أن أوسمكسن لديه نفس النشاط تقريبا أودوس. أتساءل لماذا سم ترك مسن من أول تمريرة؟

المزيد من التحقق من صحة.

نحن بحاجة إلى القيام بعدد قليل من الشيكات أكثر معقولية عند تحجيم هذه السوق. أولا، سم تخطط فقط لمسح خيارات النمط الأوروبي. وثانيا، أنها تخطط فقط لمسح النقدية تسويتها. هذا الأخير هو مثير للاهتمام إلى حد ما كما كنت قد عملت في صناعة الخيارات فكس لمدة 10 عاما، ولا أعتقد أنني كنت من أي وقت مضى في حاجة إلى خيار تسوية النقدية يجري تداولها!

لذا فقد درست أسبوعا تعسفيا من البيانات (5،815 صفقة) عبر أزواج العملات السبعة هذه واكتشفت:

فقط 42 (& لوت؛ 1٪) & لدكو؛ آم & رديقو؛ وندش]؛ خيارات النمط الأمريكي. ومع ذلك كان هناك أيضا 56 الصفقات المسمى & لدكو؛ أس & رديقو ؛. لا يمكنني معرفة ما هو & لدكو؛ كما & رديقو؛ يعني & نداش؛ ربما خيار أسلوب برمودا أو الكناري؟ أو اختصار آخر عن النمط الأمريكي؟ وفي كلتا الحالتين، أنا مرتاح لأن الخيارات الأوروبية تمثل حصة الأسود.

99٪. يمكنني أن أجد فقط 12 الخيارات التي لها عملة التسوية. إذا كنت تثق في بيانات حقوق السحب الخاصة، فقد يعني ذلك أنه لم يتم تداول سوى 12 خيارا مستقرا نقدا.

لذا، وعلى الجانب المشرق، تمثل خيارات الفانيليا الأوروبية في الولايات المتحدة ما يقرب من 1200 صفقة يوميا. على الجانب الأسفل، فقط 1 أو 2 من هذه يبدو أن النقدية تسويتها. لقد تحققت مرة أخرى للتأكد من عدم وجود أزواج قابلة للتسليم (مثل اليورو مقابل الدولار الأميركي، أوسجبي الخ) التي تم الإبلاغ عنها باعتبارها خيارات غير قابلة للتسليم (ندو).

ضبط السيولة النقدية.

لذا فإن السوق تقريبا تقريبا سوقا قابلة للتنفيذ. هذا المنطقي & نداش؛ كانت القضية التي طال أمدها مع تطهير الخيارات فكس كيفية التخفيف من مخاطر التسوية للتسليم. مجرد اتخاذ أي واحد من & لدكو؛ نموذجية & رديقو؛ ترادس & نداش؛ عندما يتعلق الأمر بالنضج، على بنك واحد تسليم 30 مليون دولار أمريكي وينتظر دفع 25 مليون يورو. وقد استخدمت المؤسسات الكبيرة في سوق العملات الأجنبية كلس للتعامل مع تسوية العملات الأجنبية منذ عام 2002، والتي من أبسط العبارات، يضمن أن تبادل المدفوعات يحدث في وقت واحد (بب) حتى لا تتعثر في انتظار 25 مليون يورو لتظهر. إذا كنت لا تستخدم كلس، فمن الصعب أن تشعر بالارتياح مع مخاطر التسوية المعنية.

ويبدو أن النهج سم تخطي مخاطر التسوية عن طريق تسوية النقدية، ويبدو أن له لاحتضان ذلك مع الشراكة كلس.

أود أن أتفهم أن السوق المستهدفة سم لتصفية خيارات الفوركس هي للعملاء التي لا تستخدم بالضرورة كلس لتسوية لتبدأ.

يجب أن نعترف أيضا أنه في حين أن البيانات تخبرنا أن خيارات فكس النقدية تسويتها لا تتداول بنشاط، فإنه لا يعني أن جميع المشاركين اتخاذ مواقفهم حتى النضج. ومن المؤكد أن هناك ممارسة للشركات التي تغلق مناصب الخيارات قبل النضج، سواء كان العميل الذي يريد الاسترخاء، أو حتى تاجر الذي يريد التخفيف من خطر دبوس لها.

يتحدث عن خطر دبوس & نداش؛ ينبغي أن تكون التسوية النقدية قادرة على مساعدة الجميع على اكتساب اليقين. البرنامج التعليمي السريع على مخاطر بين & نداش؛ افترض أنك قد باعت خيار اتصال 1.1000 على اليورو مقابل الدولار الأميركي، و [لدقوو]؛ نيويورك قص & رديقو؛ وهذا يعني أن تنتهي في الساعة 10 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. في 9:59 صباحا وتداول السوق عند 1.1000، تريد حقا أن تعرف إذا كان الطرف المقابل الخاص بك سوف يتم تسليم أم لا، كما كنت في حاجة لمعرفة موقفكم من أجل التحوط أو لا التحوط. إذا وجدت في 10:05 أنه أخذ التسليم والسوق هو الآن 1.1100، أنت فقط فقدت شخصية كبيرة.

النقطة هنا هي أن التسوية النقدية من المفترض أن تعطي اليقين الفوري لكل من لديه موقف بأن صفقاتهم قد انتهت أو تمارس.

على الجانب الآخر، نحن بحاجة إلى الاعتراف ثلاثة أشياء:

قد ترغب بعض الشركات بالفعل / تتطلب التسليم. ومن ثم فهي بحاجة إلى ثم تنفيذ تجارة العملات الأجنبية بعد انتهاء النقدية تسوية النقدية يتطلب تحديد السعر. المصطلح & لدكو؛ تحديد السعر & رديقو؛ لا تشارك عادة في عناوين الأخبار الإيجابية في هذه الأيام. وقد يكون من شأن املقابل املركزي أن يكون حلا جيدا جلميع الباعة اخليارين، حتى بالنسبة للخيارات املمكنة، حيث ستكون هناك نقطة اتصال واحدة) كب (للحصول على معلومات فورية عما إذا كان الطرف املقابل قد مارس أم ال.

فوائد هامش.

لذا فإن السوق يبدو كبيرا بما فيه الكفاية، ويمكن أن يكون لتسوية النقدية فوائدها الخاصة. بالتأكيد، يجب أن نتوقع أيضا بعض الفوائد من الهامش.

لنكن واضحا على الرغم من:

جميع خيارات أوتك فكس ثنائية اليوم المرحلة الأولى فقط من بنوك أومر تضطر إلى تبادل الهامش الأولي على خيارات الفوركس سيأتي عدد كبير من العملاء من عالم شبيه بالسمسرة حيث تكون خيارات الفوركس الخاصة بهم هامشية (جنبا إلى جنب مع النقد الأجنبي فكس وغيرها منتجات).

لذلك من الصعب القول إذا استخراج الخيارات من الترتيبات الموجودة ورميها في بيئة تطهير سيكون هامش المضافة أو الحد. كل ذلك يعتمد على نقطة البداية (الهامش أو غير الهامش) ومقدار تعويضات المحفظة التي تتمتع بها حاليا.

ولكن لا أستطيع مساعدة نفسي من رمي بعض الخيارات في آلة حاسبة سيم كتقدير تقريبي لمعرفة الأرقام التي قد نتحدث عنها. أنا حزم حتى 3 خيارات مختلفة، تنتشر بشكل فردي عبر 3 الأطراف المقابلة منفصلة. الخيارات هي:

30mm أوسد نوتيونال 1-مونث قريب من خيارات المال يدعو اليورو مقابل الدولار الأميركي، أوسجبي، و أوسكاد.

استدعاء سيم ميكروسرفيس مع ملف كريف يحتوي على الحساسيات ذات الصلة لهذه الصفقات:

أحصل على هامش سيم المطلوب لكل طرف مقابل:

جدير بالذكر أن الفروق في الهامش لكل خيار مماثل الحجم يفترض أن يعود إلى مستويات مختلفة من التقلب في كل زوج. يوروس 1M فول.

12٪، واخترت أوسكاد كما يحوم حول 7٪ فول.

إذا قمت الآن بتحديث كل هذه إلى طرف واحد (سم أو له)، يمكننا أن نرى انخفاضا كبيرا. مرة أخرى هذا هو هامش سيم، ربما لتوضيح ما يمكن أن نتوقع في الطرف العلوي في غرفة المقاصة:

لذلك، نذهب من 6.4 ملم + أوسد في الهامش إلى أقل من 4MM. بطبيعة الحال، هذا هو مثال بسيط بشكل رهيب، ونحن لدينا فقط 2 دولار المكالمات و 1 دولار وضع. ولكن يوضح كل من حجم هوامش خيارات الفوركس تحت سيم (ما يقرب من 7٪ من افتراضية ل 1M أتم)، فضلا عن سهولة خفض من مجرد وضع بيضك في سلة واحدة: الجواب للحد من هوامش يبدأ مع تقليل عدد الأطراف المقابلة .

وقد خططت شركة "إل إتش إل" لخيارات تداول العملات الأجنبية لبعض الوقت، ويدعي الموقع الإلكتروني لشركة "إم سي" أن عملية تصفية خيارات الفوركس ستحدث هذا العام. نظرة سريعة على البيانات يدل على أن السوق هو بالتأكيد كبيرة بما فيه الكفاية. ومع ذلك، قد نتساءل عن عدد الخيارات النقدية التي يتم تداولها في الوقت الحالي، وكذلك شهية السوق لتسوية خياراتها بدلا من تسليمها. وفي الوقت نفسه، نعترف بوجود بعض أوجه الكفاءة إذا كانت التسوية النقدية متاحة بسهولة أكبر.

الهامش من خيارات العملات الأجنبية غير واضح إلى حد ما في هذه اللحظة، كما لا سم أو له كشفت أي عينات على هذا. ومع ذلك، باستخدام هوامش سيم كتقدير، يمكننا أن نرى أن المبالغ كبيرة، وأنه في حين أن المقاصة قد لا يقلل من إم على أي تجارة الفردية (نحن لا نعرف)، يمكننا أن نقول على وجه التحديد أن انخفاض في عدد الأطراف المقابلة سوف يقلل بالتأكيد من تكاليف الهامش.

سنظل على رأس القصة حيث تتكشف خيارات التطهير على مدار العام.

ابق على اطلاع مع النشرة الإخبارية المجانية، اشترك هنا.

أوتك فكس الإصدار الجديد الاستشارية - خيارات أوتك فكس المقاصة.

يرجى العلم بأنه اعتبارا من يوم الأربعاء الموافق 16 أغسطس 2017، ستقوم شركة سي إم إي كليرينج بتوسيع منتجاتها من منتجات أوتك فكس ونشر الدعم لخيارات أوتك فكس في بيئة الإصدار الجديد (نر).

للحصول على النص الكامل لهذه الاستشارة، يرجى الضغط هنا.

مركز الاشتراك.

أرسل لنا ردود الفعل.

من نحن.

مجموعة سم هي الرائدة في العالم والأكثر تنوعا المشتقات السوق. وتتكون الشركة من أربعة أسواق عقود محددة (دسمس). ويمكن الاطلاع على مزيد من المعلومات حول كل قواعد الصرف وقوائم المنتجات من خلال النقر على وصلات إلى سم، كبوت، نيمكس و كوميكس.